Создайте свою прибыльную стратегию тренда

Хотя рынки имеют тренд только около двадцати процентов времени, именно во время этих фаз тренда трейдер имеет наилучшие возможности для получения огромной прибыли. В результате одним из самых популярных методов торговли на рынках является стратегия следования за трендом. Мы определим, что влечет за собой стратегия следования за трендом, как вы можете построить и реализовать такую ​​стратегию, а также обсудим некоторые другие способы участия в рыночных тенденциях.

Что такое стратегия следования за трендом?

Стратегия торговли по тренду пытается получить прибыль на рынке, пытаясь определить устойчивое движение цены, которое, вероятно, продолжится в том же направлении. По сути, это стратегия, которая направлена ​​на отслеживание тренда и получение прибыли от этого тренда по мере его развития. Есть много разных способов определить общий тренд рынка. Один из более простых и эффективных способов – анализировать максимумы и минимумы колебаний в пределах ценового действия.

Например, если общее направление цены – вверх, и есть серия более высоких минимумов и более высоких максимумов колебаний, то мы можем сказать, что рынок имеет тенденцию к повышению. И наоборот, если общее направление цены направлено вниз, и есть серия более низких минимумов и более низких максимумов колебаний, то мы можем сказать, что рынок имеет тенденцию к снижению. Это очень простой метод определения тренда на рынке.

Торговые стратегии по тренду – это разновидность подхода технического анализа. Однако одной из важных характеристик стратегии торговли по тренду является то, что она не стремится предсказать направление рынка, а скорее стремится реагировать на текущие рыночные условия, которые демонстрируют постоянное поведение цены. Как только трендовый трейдер сможет определить такое состояние на рынке, его цель – следовать за рыночным трендом до тех пор, пока ценовое действие не покажет явный признак спада или разворота.

Это важное различие, и оно отличается от других типов моделей анализа рынка, которые пытаются предсказать будущие движения цен. Основная цель методологии следования за трендом состоит не в том, чтобы спросить, почему происходит конкретное движение рынка, а в том, чтобы распознать и действовать исходя из простого его существования, чтобы извлечь выгоду из потенциальной торгуемой возможности.

Преимущества метода следования за трендом

Все мы слышали поговорку, что тренд – ваш друг. Это одна из наиболее известных торговых аксиом. Но давайте углубимся в наше понимание того, почему метод следования за трендом полезен.

Вот три причины, по которым вам следует подумать о торговле по тренду:

  • Возможность получения огромной прибыли. Большинство трейдеров обнаружат, что в среднем подавляющее большинство сделок, которые они совершают, обычно заканчиваются безубыточностью. Только на тех немногих сделках, где фактически реализуется большая часть прибыли. Метод следования за трендом заставляет нас оставаться в выигрышной позиции как можно дольше, чтобы максимизировать прибыль от сделки.
  • В попытках максимизировать прибыль от сделки, большинство моделей следования за трендом используют строгие правила управления капиталом. Например, позиции может быть разрешено рисковать только 1% или 2% капитала в любой сделке. В результате последователи тренда часто могут реализовать соотношение риска вознаграждения 3: 1, 4: 1 и даже выше, потому что есть встроенные механизмы, которые требуют от них сокращать свои убытки, позволяя при этом расти своей прибыли.
  • Более низкие транзакционные издержки – в отличие от высокой частоты открытия и закрытия позиций, что характерно для краткосрочного скальпинга, дневной торговли и даже некоторых методов торговли на колебаниях, стратегия следования за трендом гораздо более пассивна. Иногда транзакционные издержки для крупных трейдеров могут достигать 60 или 70% их валовой прибыли. Это прямая прибыль, которую они возвращают рынку. Это может стать тяжелым бременем для общей прибыльности краткосрочной торговой стратегии. Затраты, связанные со стратегией трендовой торговли, по сравнению с ней часто очень незначительны.
  • Сокращение сроков выполнения обязательств – большинство методологий следования за трендом строятся с учетом долгосрочного временного горизонта. Таким образом, большинство сигналов входа и выхода для этих долгосрочных систем следования за трендом генерируются с использованием дневных или недельных ценовых баров. Из-за этого время, необходимое для управления портфелем, следующим за трендом, минимально. Как правило, все, что требуется от трейдера по тренду, – это, возможно, около часа в день для поиска лучших трендовых рынков, выполнения новых заказов и управления существующими позициями. Это освобождает гораздо больше времени, которое можно посвятить другой работе и жизненным занятиям.

Общие индикаторы отслеживания тренда

Существует множество различных технических исследований, которые можно использовать для построения системы следования за трендом. Некоторые из функций, которые могут выполнять эти технические индикаторы, включают определение тренда, сигнал входа, управление торговлей, сигнал выхода и многое другое. Мы рассмотрим три общих индикатора отслеживания тренда, которые можно использовать в различных целях в рамках модели отслеживания тренда.

Мы начнем с рассмотрения индикатора определения тренда. То, что мы собирались рассмотреть, – это простая 200-периодная скользящая средняя или SMA 200. Наиболее распространенное применение 200 SMA – это формирование направленного смещения для рынка. Например, если цена торгуется выше 200 SMA, тогда мы будем искать только длинные торговые сигналы, и, наоборот, когда цена торгуется ниже 200 SMA, мы будем искать только короткие торговые сигналы.

Взгляните на ценовой график ниже, который иллюстрирует 200-периодную SMA как фильтр тренда:

А теперь давайте посмотрим на технический индикатор, который может служить механизмом входа в сделку. Канал Donchain – это популярный индикатор канала, основанный на поддержке и сопротивлении, который можно использовать для входа в рынок на основе сигнала прорыва. Верхняя линия канала Donchain представляет собой максимум последних X столбцов, а нижняя линия канала Donchain представляет минимум последних X столбцов. Средняя линия внутри канала Donchain представляет собой среднюю цену между линией сопротивления и поддержки.

Сигнал на вход в длинную позицию будет происходить при прорыве выше верхней линии канала, а сигнал на вход в короткую позицию – при прорыве ниже нижней линии канала. Этот тип входа на прорыве X-бара представляет собой очень простую, но эффективную стратегию пробоя, включенную во многие различные типы систем следования за трендом.

Ниже вы увидите пример канала Donchain, нарисованного на ценовом графике:

Двигаясь дальше, давайте теперь обратимся к техническому индикатору, который может быть полезен в качестве механизма управления торговлей в рамках модели следования за трендом. Этот конкретный торговый индикатор называется Parabolic SAR. Он был создан Дж. Уэллсом Уайлдером, известным техническим специалистом, которому также приписывают создание индикатора RSI.

Исследование Parabolic SAR – менее известный индикатор даже в технических кругах. Однако это исследование может эффективно применяться в качестве трейлинг-стопа в системе следования за трендом. Parabolic SAR отображается на ценовом графике в виде серии точек под ценовыми свечами на рынке с восходящим трендом и в виде серии точек над ценовыми свечами на рынке с нисходящим трендом. По мере развития тренда Parabolic SAR оставляет гораздо больше места между ценой и индикатором. По мере развития тренда индикатор Parabolic SAR начинает сужаться, что служит для защиты прибыли в случае потенциального разворота после движения зрелого тренда.

Давайте посмотрим, как выглядит индикатор параболического SAR на ценовом графике:

Метод торговли по тренду

Мы кратко обсудили несколько технических индикаторов, которые можно использовать в рамках тренда. Давайте теперь построим методологию следования за трендом на основе этих индикаторов и некоторых других правил следования за трендом. Наша основная цель будет заключаться в торговле в долгосрочном тренде. Итак, чтобы идентифицировать тренд и подтвердить направление тренда, мы включим 200 SMA в нашу стратегию.

Далее нам потребуется механизм входа для открытия новых сделок. Мы хотим убедиться, что не упустим ни одной важной торговой возможности, и поэтому выберем прорыв, а не откат. Как мы узнали в предыдущем разделе, канал Donchain – это канал поддержки и сопротивления, основанный на ретроспективе X-бара. Итак, для нашего примера торговой стратегии мы будем использовать ретроспективный анализ на 20 бар в канале Donchain для нашего компонента входа в сделку. Этот ретроспективный анализ на 20 баров по умолчанию оказался хорошим сигналом при попытке отслеживать долгосрочные рыночные тенденции.

Что еще нам нужно включить в методологию? Ну, во-первых, нам понадобится способ ограничить наши убытки после того, как сработает наш вход. Мне нравится использовать недавнее незначительное или большое колебание для размещения стоп-лосса. Таким образом, как только сделка будет выполнена, мы обратимся к ценовому графику и вручную разместим стоп-лосс на основе недавнего колебания цены.

Продолжая развивать нашу систему следования за трендом, нам нужен план выхода. Наш план выхода должен позволить нам максимизировать прибыль от сделки, сводя к минимуму шанс вернуть слишком большую открытую прибыль. Индикатор Parabolic SAR может хорошо служить нашей цели. Как уже упоминалось, это дает больше пространства для передышки на более ранней стадии тренда, сужая при этом скользящий стоп по мере его созревания. Это помогает защитить нашу открытую прибыль в случае разворота тренда.

 

Итак, теперь, имея всего три широко доступных готовых торговых индикатора, мы смогли создать довольно простую, но надежную стратегию следования за трендом для торговли на рынке. Прелесть большинства систем следования за трендом заключается в том, что они довольно просты по своей конструкции и содержат лишь относительно небольшое количество переменных. Система, которую мы здесь создали, мало чем отличается от некоторых коммерчески доступных торговых систем, которые продаются за сотни, если не тысячи долларов.

 

Теперь давайте резюмируем правила этой стратегии следования за трендом.

 

Открывайте длинную позицию при соблюдении следующих трех условий:

  • Текущая цена выше линии простой скользящей средней 200
  • Цена закрылась выше 20 бар, что видно на линии сопротивления канала Дончейн.
  • Индикатор Parabolic SAR длинный.
  • Стоп-лосс нужно разместить на недавнем минимуме колебания. Выходите из длинной позиции, когда индикатор Parabolic SAR переключается с длинной на короткую.

 

Открывайте короткую позицию при соблюдении следующих трех условий:

  • Текущая цена ниже линии простой скользящей средней 200
  • Цена закрылась выше минимума 20 бар, что видно на линии поддержки устрашающего канала.
  • Индикатор Parabolic SAR короткий
  • Стоп-лосс следует разместить на максимуме недавнего колебания. Выходите из короткой позиции, когда индикатор параболического SAR переключается с короткой на длинную.

Метод торговли по тренду

Пример следующей сделки за трендом
Теперь, когда мы очертили тренд в соответствии с правилами торговли, давайте рассмотрим этот тренд в соответствии с торговой системой более подробно, рассмотрев практический пример. Ниже вы найдете график цен на британский фунт доллар США на дневном таймфрейме. На графике мы нарисовали три основных индикатора, которые мы будем использовать с этой стратегией следования за трендом. К ним относятся 200-дневная простая скользящая средняя, которая показана сплошной синей линией, 20-периодный канал Дончейна, который показан верхней красной линией канала и нижней зеленой линией канала, и, наконец, индикатор Parabolic SAR. который показан как серия точек над и под действием цены.

Глядя на крайний левый угол этого ценового графика, мы видим, что британский фунт доллар США торгуется ниже линии 200 простых скользящих средних. Вдобавок, продвигаясь вперед во времени, мы можем заметить, что канал Дончейн сформировал линию поддержки, за которой вскоре последовал прорыв и закрытие ниже нее. Когда это произошло, мы также можем видеть, что индикатор Parabolic SAR является коротким. Мы знаем, что наша торговая стратегия требует сигнала входа на продажу, когда цена торгуется ниже 200 SMA, Parabolic SAR является коротким, а цена закрывается ниже линии поддержки канала Donchain.

 

Все эти условия были соблюдены при закрытии свечи, обведенной зеленым. Таким образом, мы открываем короткую позицию в начале следующего бара. Теперь, когда сработала наша короткая позиция, нам нужно обратиться к графику, чтобы найти подходящее место для размещения нашего стопа. Основываясь на правилах нашей стратегии следования за трендом, стоп-лосс должен быть размещен на недавнем максимуме колебания выше входа в короткую позицию. Обратите внимание на отмеченную желтую линию, которая показывает недавний максимум колебания перед коротким сигналом. Это было бы идеальным местом для размещения стоп-лосса для этой сделки.

 

Теперь, когда мы позаботились о том, чтобы ограничить наш риск по этой позиции в случае, если цены продолжат расти, мы захотим сместить наше внимание на управление торговлей. Техника управления торговлей, которую мы будем использовать для этой конкретной стратегии, основана на индикаторе Parabolic SAR. В частности, мы можем видеть, что в момент входа точки, составляющие индикатор параболического SAR, находятся выше недавнего ценового действия. Это говорит нам о том, что параболический SAR подтверждает короткий сигнал, и нам нужно подождать, пока индикатор не изменит направление. И этот сигнал разворота появится в нашей короткой сделке, когда точки начнут печататься ниже ценового действия.

 

Движение после входа было довольно медвежьим, что видно по ценовому действию, которое состояло из большинства красных свечей. По прошествии каждого дня мы отслеживали сделку, чтобы убедиться, что индикатор Parabolic SAR по-прежнему подтверждает нашу короткую сделку. В тот момент, когда мы увидели, что индикатор выводит точку под ценовым действием, мы закрываем позицию. Сигнал на выход, которого мы ожидали, появился через несколько баров после того, как цены начали останавливаться при движении вниз. Фактическая полоса выхода должна быть в конце дневного бара, обведенного красным. Обратите внимание на то, как точка Parabolic SAR отображается сразу под этой полосой.

Следование за систематическим трендом и за дискреционным трендом

Теперь, когда у нас была возможность сформулировать торговый план на основе системы следования за трендом, давайте теперь обсудим два основных метода исполнения. По сути, существует два способа торговли по модели следования тренду.

 

Первый – это то, что называется системным подходом, а второй – дискреционным подходом. Основное различие между ними состоит в том, что при систематическом подходе генерируемые сигналы поступают непосредственно из компьютеризированной алгоритмической программы.

 

Все торговые правила и сценарии «если-то» запрограммированы в торговый алгоритм, и тогда алгоритм будет взаимодействовать непосредственно на рынке на основе этих предварительно запрограммированных параметров. С другой стороны, дискреционный подход следования за трендом – это не тот подход, при котором торговая логика напрямую закодирована в торговый алгоритм, который будет выполняться с помощью компьютеризированной модели. Вместо этого индивидуальный трейдер будет нести ответственность за все процессы принятия решений, связанные с исполнением позиции и управлением ею.

 

Многие профессиональные трейдеры, использующие модель следования за трендом, склоняются к систематическому подходу. Сюда входят крупные банки, CTA и хедж-фонды. Основное преимущество системного подхода состоит в том, что он смягчает негативные эффекты эмоций и психологии, жертвами которых могут стать все трейдеры. Алгоритм следования за трендом не имеет таких чувств или предубеждений. Он действует как канал для точного и методичного выполнения ваших торговых правил на рынке.

 

Теперь следует отметить, что, хотя систематическое следование за трендом является предпочтительным методом для большинства опытных трейдеров по тренду, он не лишен проблем и подводных камней. Те, кто использует чисто систематическую стратегию следования за трендом, должны всегда знать о технических сбоях, которые могут произойти в их торговой системе или за ее пределами из-за проблем, связанных с оборудованием или связью. Таким образом, тщательный мониторинг всех позиций является обязательным для систематических трейдеров, торгующих по тренду.

Следование трендам и диверсификация

Мы обрисовали в общих чертах, как можно построить стратегию следования за трендом и торговать ею. Но во время нашего обсуждения мы сосредоточились на модели следования за трендом, которая включала только один инструмент. Мы сделали это намеренно для простоты, однако важно понимать, что истинная ценность техники следования за трендом исходит от торговли несколькими различными инструментами в рамках портфеля следования за трендом.

 

Существует довольно много причин, по которым диверсификация в рамках модели следования за трендом важна. Первый из них заключается в том, что никогда нельзя знать, какая конкретная валютная пара или финансовый инструмент, вероятно, приведет к значительному движению в течение любого данного года. В результате, чтобы гарантировать, что вы сможете уловить те несколько ценовых движений, которые, вероятно, принесут наибольший процентный прирост, важно, чтобы вы применили систему отслеживания тренда к большому количеству некоррелированных финансовых продуктов.

 

Пример диверсифицированного портфеля, следующего за трендом, может включать, например, следующие инструменты: индекс доллара США, канадский доллар, доллар Новой Зеландии, индекс S&P 500, 30-летние облигации США, 10-летний немецкий бунд, пшеница, соевое масло, индекс DAX, Сырая нефть, природный газ, золото, серебро, хлопок, сахар и пиломатериалы. Этот примерный портфель состоит из 17 финансовых продуктов, каждый из которых будет иметь довольно низкую корреляцию с совокупным портфелем в целом.

 

Поначалу создание такого портфолио может показаться сложной задачей, особенно если вы в значительной степени не знакомы с некоторыми продуктами. Но имейте в виду, что наиболее важным элементом системы следования за трендом является то, что она не стремится предсказать будущее поведение цены, а скорее участвует в потенциальном тренде, который показал себя в качестве вероятного кандидата. В результате трейдеры, торгующие трендом, не слишком озабочены фундаментальными факторами, которые движут этими рынками, а скорее осознанием того, что событие тренда может материализоваться на основе текущего движения цены.

Следование тенденции с контрольным фьючерсом

Основываясь на нашей дискуссии о важности наличия как можно большего количества торговых инструментов в рамках модели следования за трендом, маржинальные требования, необходимые для построения такого диверсифицированного портфеля, могут представлять проблему для тех, у кого меньше база счетов. В таком сценарии трейдеру необходимо будет сделать все возможное, чтобы попытаться создать некоррелированный портфель, соответствующий размеру его счета.

 

Другой жизнеспособный вариант для тех, кто заинтересован в торговле с мышлением следования за трендом, но кто либо не имеет интереса или способности самостоятельно управлять портфелем, – это рассмотреть программу следования за трендом управляемого фьючерса. По сути, управляемые фьючерсы – это термин, относящийся к профессиональным консультантам по торговле товарами (CTA), которые управляют средствами клиентов на фьючерсном рынке.

 

Многие CTA отдают предпочтение рыночным подходам, следующим за трендом. Хотя, безусловно, могут быть некоторые нюансы в моделях следования за трендом среди различных фирм CTA, по большей части, кажется, существует высокая корреляция в доходности фирм, следующих за трендом, в любой данный год.

 

Индивидуальным инвесторам доступен широкий спектр управляемых фьючерсных программ. Существует ряд нормативных требований, которым должны соответствовать CTA, чтобы иметь возможность управлять средствами инвесторов. Некоторые CTA требуют лишь небольших инвестиций для входа в фонд, в то время как другие более крупные CTA потребуют значительных первоначальных вложений и могут подходить только для институциональных клиентов и клиентов пенсионных фондов. В целом, большинство CTA обычно взимают плату со своих клиентов на основе модели производительности 2/20. Это означает, что с клиентов будет взиматься 2% от их капитала, а также 20% комиссионных от прибыли.

Есть несколько авторитетных рейтинговых сервисов, которые предоставляют данные об эффективности к действию после тренда. Одна из таких фирм – IASG:

Выводы

Нет сомнений в том, что системы следования за трендом могут обеспечить отличную доходность на рынке. Эти системы имеют долгую историю, насчитывающую более пятидесяти лет, с доходностью, которая соответствует, а часто и превышает доходность основных фондовых индексов. Есть несколько способов, которыми трейдер или инвестор могут участвовать в торговле основными рыночными тенденциями. Можно создать собственную систему следования за трендом, купить коммерческую систему следования за трендом или инвестировать в фонд следования за трендом.

Одним из основных преимуществ использования подхода следования за тенденциями является то, что он обеспечивает высокий уровень диверсификации при правильном развертывании. Кроме того, существует очень низкая корреляция в показателях производительности систем, следующих за трендом, по сравнению с основными фондовыми индексами. Это само по себе может обеспечить лучшую доходность с поправкой на риск по сравнению с инвестированием только в фондовые рынки. Если вам интересно узнать больше о торговле по тренду, я бы посоветовал прочитать книгу Майкла Ковела под названием «Следование за трендом».